(SeaPRwire) – ราคาทองคำได้เพิ่มขึ้น 85.56% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา—ปัจจุบันราคาอยู่ที่มากกว่า $5,100 ในสัญญาฉีดเชื้อคอนตินิวส์ของ Comex—ดังนั้นหากคุณซื้อทองคำเมื่อหนึ่งปีที่แล้ว คุณอาจมีความสุขมาก.
แต่หากคุณเป็นผู้ผลิตเครื่องประดับหรือผู้ค้าปลีกที่ต้องซื้อทองคำ многครั้งในช่วงการผลิตของคุณ คุณจะมีปัญหาในด้านโลจิสติกส์ คุณสามารถรอจนกว่าสต็อกปัจจุบันจะขายหมดแล้วใช้เงินขายได้ซื้อทองคำเพิ่มเติมสำหรับผลิตภัณฑ์ใหม่ แต่นั้นใช้เวลา และในขณะที่คุณรอราคาทองคำอาจเปลี่ยนแปลงในทิศทางที่ไม่พึงประสงค์.
หรือคุณสามารถทำตามที่บริษัทเครื่องประดับทำจริงๆ คือยืมทองคำทางกายภาพอย่างต่อเนื่องโดยมีคำรับรองว่าจะคืนจำนวนทองคำเท่ากับที่ยืม ไม่ใช่ค่าทรัพย์ในเงินดอลลาร์ ค่าใช้จ่ายในการรักษาทองคำที่ยืมนี้คือค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยของกู้ แต่เนื่องจากหนี้สินคือทองคำทางกายภาพ ไม่ใช่ค่าทรัพย์ในเงินดอลลาร์ที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ผู้ผลิตเครื่องประดับจึงสามารถลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาลบโดยเฉพาะอย่างยิ่งจากค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยเท่านั้น.
แน่นอนว่านี่ก็เป็นปัญหาในด้านโลจิสติกส์เอง แต่บริษัทคริปโตบางแห่ง—โดยเฉพาะ Theo, Libeara, และ Falcon Finance—เชื่อว่าพวกเขาได้สร้างวิธีแก้ปัญหาที่จะทำให้การลงทุนในทองคำน่าสนใจยิ่งขึ้น.
“ทองคำที่ถูกสร้างเป็นโทเคน” มีอยู่มาช่วงเวลาแล้ว แนวคิดนี้ง่ายๆ คือคุณซื้อโทเคนคริปโตที่แสดงถึงปริมาณทองคำ บริการที่คุณซื้อโทเคนจากมีการรับรองว่าจะรองรับโทเคนด้วยทรัพย์สินทองคำในอัตราส่วนหนึ่งต่อหนึ่ง และตอนนี้คุณก็เป็นเจ้าของทองคำในรูปแบบคริปโตแล้ว (คล้ายกับวิธีที่กองทุนแลกเปลี่ยนทองคำ (ETF) มีทองคำแต่ให้ผู้ลงทุนหุ้นในกองทุนโดยมีเงื่อนไขว่าหุ้นละมีค่าเท่ากับปริมาณทองคำที่อยู่เบื้องหลัง).
ปัจจุบันคริปโตทองคำที่ถูกสร้างเป็นโทเคนที่ใหญ่ที่สุดสองตัวคือ XAUT จาก Tether (มูลค่าตลาด $2.6 พันล้านวันนี้) และ PAXG จาก Paxos ($2 พันล้าน) รวมมูลค่าตลาดแล้วเท่ากับ $4.6 พันล้าน.
แต่มีข้อเสียหนึ่งที่เห็นได้ชัดในการเป็นเจ้าของทองคำที่ถูกสร้างเป็นโทเคนคือหากราคาทองคำลดลง ค่าของโทเคนของคุณก็จะลดลงในปริมาณเดียวกัน ทองคำเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยง “ไม่เคลื่อนไหว” เนื่องจากไม่จ่ายดอกเบี้ย (ไม่เหมือนพันธบัตร) และไม่จ่ายปันผล (ไม่เหมือนหุ้น) นั่นเป็นเหตุผลหนึ่งที่ในอดีต… ทองคำที่ถูกสร้างเป็นโทเคนโดยพื้นฐานแล้วก็เป็นทองคำในรูปแบบคริปโตเท่านั้น.
Theo, Libeara, และ Falcon Finance เชื่อว่าพวกเขามีวิธีแก้ปัญหานี้คือทองคำที่ถูกสร้างเป็นโทเคนที่จ่ายผลตอบแทนให้ผู้ลงทุนโดยเพียงแค่ถือมีไว้ บริษัทเหล่านี้รับรองว่าแม้ราคาทองคำจะลดลง ผู้ถือโทเคนก็จะได้รับอัตราส่วนคล้ายดอกเบี้ยตลอดระยะเวลา.
ในกรณีของ Theo บริษัทได้เปิดตัวโทเคนชื่อ “thGOLD” เมื่อเร็วๆ นี้ โทเคนแต่ละตัวแสดงถึงส่วนหนึ่งของ MG999 On-Chain Gold Fund ซึ่งเป็นกองทุนเครดิตส่วนตัวที่ถูกสร้างเป็นโทเคนและมีการรับประกัน จัดการโดย Libeara และรองรับโดย FundBridge Capital (Libeara ได้รับการสนับสนุนจากกองทุน VC ของ Standard Chartered).
กองทุนเบื้องหลังให้กู้ทองคำกับผู้ผลิตเครื่องประดับที่จ่ายดอกเบี้ยในแลกเปลี่ยน หลังหักค่าธรรมเนียม ผู้ถือ thGOLD สามารถคาดหวังได้รับผลตอบแทนประจำปี 2.3% นาย Arijit Pingle ร่วมก่อตั้ง Theo กล่าวกับ .
thGOLD สามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายเช่น Hyperliquid, Uniswap, Morpho, และ Pendle.
ผู้กู้ครั้งแรกของ Libeara คือ Mustafa Jewellery ร้านค้าปลีกในสิงคโปร์ซึ่งมีรายได้ประมาณ $550 ล้านและทำธุรกรรมทองคำประมาณสองตันต่อปี นาย Aaron Gwak ประธานผู้บริหาร Libeara กล่าวกับ .
ข้อได้เปรียบสำหรับ Mustafa คือการรับเงินทุนทองคำจากตลาดคริปโตง่ายกว่าการทำธุรกรรมกับธนาคาร ซึ่งมักต้องการสิทธิในทรัพย์สินของบริษัทเช่นที่ดินอสังหาริมทรัพย์เพื่อเป็นประกันสำหรับกู้ทองคำ.
อัตราดอกเบี้ยยังถูกกว่าสำหรับผู้กู้ทองคำด้วย.
“ในเกาหลี ฉันได้พูดคุยกับพ่อค้าทองคำบางคนที่ยืมทองคำ และ [ฉันบอกว่า] เรายืมทองคำที่ 2.5% [ต่อปี] และพวกเขาก็บอกว่า ‘โอ้ เรายืมทองคำที่ 1%’ ฉันก็บอกว่า ‘ว้าว! น่าอยู่!’ แต่ [พวกเขาจ่าย] 1% ต่อเดือน” นาย Gwak กล่าว.
Falcon Finance มีวิธีแก้ปัญหา “ทองคำที่ไม่เคลื่อนไหว” ที่ซับซ้อนขึ้นโดยใช้เทคโนโลยีคริปโต มันเสนอ “ตู้กักเก็บ” ที่ลูกค้าสามารถวางโทเคนทองคำ XAUT ของตัวเองเป็นประกัน Falcon จากนั้นใช้ประกันนี้เพื่อซื้อสิทธิ์การปกป้องบนตลาดการเงินแบบกระจาย เช่น การมีตำแหน่งซื้อและขาย Bitcoin ในปริมาณเท่ากันในเวลาเดียวกัน เพื่อให้ค่าของตำแหน่งคงที่ไม่ว่าเรื่องราคา Bitcoin จะเปลี่ยนแปลงอย่างไร ตำแหน่งนี้สามารถนำเสนอเป็นความคล่องแคล่วในการกู้ให้กับผู้กู้ที่เต็มใจจ่ายผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย.
นาย Andrei Grachev ประธานผู้บริหาร Falcon กล่าวกับ ว่าผู้ค้า สามารถคาดหวังได้รับผลตอบแทน 4% หลังหักค่าธรรมเนียมต่างๆ Falcon ปัจจุบันมีลูกค้าเพียงสิบๆ คนทดสอบผลิตภัณฑ์ แต่นาย Grachev หวังว่ามันจะเติบโตเป็นทรัพย์สินจัดการ $500 พันล้าน “ภายในไม่กี่เดือน”.
ບົດຄວາມນີ້ຖືກຈັດສົ່ງໂດຍຜູ້ສະເຫຼີມຄວາມຫນັງສືອື່ງ. SeaPRwire (https://www.seaprwire.com/) ບໍ່ມີການຮັບປະກັນ ຫຼື ການຢືນຢັນໃດໆ.
ປະເພດ: ຂ່າວຫົວຂໍ້, ຂ່າວປະຈຳວັນ
SeaPRwire ເຫົາສະເຫຼີມຄວາມຫນັງສືອື່ງສຳລັບບໍລິສັດແລະອົງກອນຕ່າງໆ ເຫົາຄຳສະເຫຼີມຄວາມຫນັງສືອື່ງທົ່ວໂລກ ຄັກກວ່າ 6,500 ສື່ມວນຫຼວງ, 86,000 ບົດບາດຂອງບຸກຄົມສື່ຫຼື ນັກຂຽນ, ແລະ 350,000,000 ເຕັມທຸກຫຼືຈຸດສະກົມຂອງເຄືອຂ່າຍທຸກເຫົາ. SeaPRwire ເຫົາສະເຫຼີມຄວາມຫນັງສືອື່ງສະຫຼວມພາສາຫຼາຍປະເທດ, ເຊັ່ນ ອັງກິດ, ຍີປຸນ, ເຢຍ, ຄູຣີ, ຝຣັ່ງ, ຣັດ, ອິນໂດ, ມາລາຍ, ເຫົາວຽດນາມ, ລາວ ແລະ ພາສາຈີນ.